Applied Materials Đặt Cược Lớn vào Thiết Bị Chip và Mảng Dịch Vụ 12 Tỷ USD
Applied Materials, một trong những nhà cung cấp máy móc dùng để sản xuất chip máy tính lớn nhất thế giới, đã dùng ngày 14 tháng 10 để phác thảo vị trí họ muốn đạt được vào cuối thập kỷ này. Công ty Mỹ cho biết họ kỳ vọng doanh thu dịch vụ sẽ tăng hơn 20 phần trăm trong năm 2026 và vượt 12 tỷ USD vào năm 2030. Điều đó sẽ biến mảng hậu mãi của hoạt động kinh doanh, bao gồm bảo trì, phụ tùng và nâng cấp cho các thiết bị đã lắp đặt trong nhà máy chip, thành một phần lớn hơn nhiều trong tổng thể.
Mục tiêu chính là thị phần. Applied Materials cho biết họ đặt mục tiêu nâng thị phần thiết bị chế tạo wafer thêm hơn hai điểm phần trăm từ năm 2025 đến năm 2030. Thiết bị chế tạo wafer, thường viết tắt là WFE, là máy móc khắc, lắng đọng và kiểm tra các lớp cực nhỏ tạo thành bóng bán dẫn và dây dẫn trên wafer silicon. Đây là một trong những góc tiêu tốn vốn nhất của chuỗi cung ứng công nghệ toàn cầu, và các công ty thống trị nó được nhà đầu tư theo dõi sát sao như một chỉ báo cho mức chi tiêu của các nhà sản xuất chip.
Công ty cũng nhấn mạnh một dòng sản phẩm hẹp hơn: danh mục thiết bị chùm tia điện tử của họ dự kiến đạt doanh thu 2 tỷ USD vào năm 2026. Các công cụ e-beam được dùng để kiểm tra và đo lường các mẫu trên wafer ở quy mô cực nhỏ, một công việc ngày càng khó khăn khi chip thu nhỏ.
Về khả năng sinh lời, Applied Materials đặt mục tiêu biên lợi nhuận gộp phi GAAP 54 phần trăm và biên lợi nhuận hoạt động 40 phần trăm vào năm 2030. Các con số phi GAAP loại bỏ một số khoản mục một lần và kế toán nhất định, và các công ty thường dùng chúng để thể hiện xu hướng cơ bản mà họ nhìn nhận. Đạt được các mức đó sẽ đòi hỏi cải thiện đều đặn về cơ cấu sản phẩm và kiểm soát chi phí trong nhiều năm, chứ không chỉ một quý tốt.
Việc hoàn trả tiền mặt được dành một dòng riêng. Công ty cho biết họ dự định phân phối từ 80 đến 100 phần trăm dòng tiền tự do cho cổ đông đến năm 2030. Dòng tiền tự do là số tiền còn lại sau khi vận hành doanh nghiệp và chi trả cho nhà máy, thiết bị cần thiết để duy trì hoạt động. Cam kết hoàn trả gần như toàn bộ là tín hiệu mạnh mẽ đối với nhà đầu tư, đồng thời ngụ ý ban lãnh đạo không kỳ vọng cần nguồn vốn bên ngoài lớn cho các kế hoạch của mình.
Để hỗ trợ các kế hoạch đó, Applied Materials cho biết sẽ tăng hơn gấp đôi phòng thí nghiệm nghiên cứu và năng lực sản xuất vào năm 2030. Mở rộng năng lực là một quá trình dài và tốn kém, đồng thời cũng là một tuyên bố về nhu cầu dự kiến: bạn không xây nhà máy cho những thiết bị mà bạn cho rằng không ai sẽ mua.
Bối cảnh là một ngành công nghiệp bán dẫn đã dao động mạnh giữa bùng nổ và suy thoái trong những năm gần đây, trước tiên do nhu cầu thời đại dịch và sau đó là cuộc đua xây dựng trung tâm dữ liệu cho trí tuệ nhân tạo. Kế hoạch chi tiêu của các nhà sản xuất chip tăng và giảm theo chu kỳ đó, và các nhà cung cấp thiết bị cảm nhận điều đó trước tiên. Bằng cách gắn mục tiêu với năm 2030 thay vì quý tới, Applied Materials đang đề nghị nhà đầu tư đánh giá họ trên một chặng dài hơn.
Đối với độc giả ngoài ngành, cách đơn giản nhất để hiểu thông báo này là: công ty bán máy móc cũng muốn bán dịch vụ, và muốn cả hai trở nên lớn hơn và sinh lời hơn trong vòng năm năm. Liệu họ có đạt được điều đó sẽ phụ thuộc vào các quyết định tại phòng họp từ Đài Bắc đến Seoul đến Arizona về việc thế giới thực sự cần bao nhiêu nhà máy chip mới.