中国の電池大手、自動車メーカーの反発に直面：「脱寧」シフト

10年間、1つの企業が中国の電気自動車ブームの中心に座っていた。Contemporary Amperex Technology Co. Limited、通称CATLは、テスラ、BMW、フォルクスワーゲン、そして事実上すべての主要な中国自動車メーカーに電池を供給している。業界内での愛称は単に「寧（Ning）」——寧徳に本拠を置く企業の略称——であり、長年にわたり、同社との供給契約を勝ち取ることは生存要件と見なされていた。

その時代に亀裂が現れている。中国の業界関係者の間では、今や「脱寧」について語られている——自動車メーカーが単一の電池サプライヤーへの依存を減らすための意図的な戦略だ。論理は単純だ。電池は電気自動車のコストの30～40％を占め、ガソリン車のエンジンがこれまでに占めたよりも大きい。しかし、自動車メーカーが1世紀にわたって社内で開発してきたエンジンとは異なり、電池は伝統的な自動車産業の外からやって来た。ほとんどの自動車会社は電池を購入し、製造しなかったため、中核技術と利益の大部分を上流に残した。

今、バランスは傾いている。いくつかの主要な中国自動車メーカーが、単独または合弁事業を通じて、自社の電池パックとセルの生産を開始した。他の企業は複数のサプライヤーに注文を分割し、かつては後回しにされていた小規模なプレーヤーにビジネスを与えている。目標は単にコストではない。電池の化学、パック設計、ソフトウェアの制御により、自動車メーカーはサプライヤーのロードマップを待つことなく、航続距離、充電速度、安全性を調整できる。

垂直統合は容易ではない。大規模な電池製造には、莫大な資本、深い材料の専門知識、そして長年のプロセスノウハウが必要だ。CATLの優位性は、量、研究の深さ、そして急速に再現するのが難しい鉱山や精錬業者との関係から来ている。アナリストは、同社が2020年代初頭の異常な高値から市場シェアを落としながらも、何年もの間支配的なプレーヤーであり続けると広く予想している。

変化しているのは関係の構造だ。自動車メーカーはますます仕様を定義する側になりたいと考え、サプライヤーはそれに応えるために競争している——電池メーカーの標準製品が車の性能を形作った以前の取り決めとは逆だ。一部の中国企業は現在、かつて欧州の自動車メーカーがエンジン技術を宣伝したように、自社の電池ブランドを消費者に宣伝している。

これは中国のはるか先まで影響を及ぼす。中国の電池会社と自動車会社は合わせて世界の電気自動車市場の成長するシェアを供給しており、彼らの調達決定は世界中のリチウム、ニッケル、グラファイトのサプライチェーンに波及する。より多くの自動車メーカーが電池生産を内製化すれば、最大のセルメーカーの交渉力は国内だけでなくどこでも低下する可能性がある。

消費者にとって、短期的な効果はおそらくより多くの選択肢とより速い改善だ。競争は価格を押し下げ、急速充電や寒冷時の性能などの分野でのイノベーションを加速させる傾向がある。リスクは重複だ。すべての自動車メーカーが独自の電池ラインを建設すれば、画期的な進歩に資金を提供できた資本が、すでに存在する能力に費やされる。

中国の電気自動車市場は現在、世界最大かつ最も競争が激しく、数十のブランドがシェアを争っている。その環境では、どんなに支配的なサプライヤーでも、その地位が永久であると想定することはできない。脱寧の傾向は、1つの企業の拒絶というよりも、業界が成長し、車の中で最も重要な部分を所有したいと決めた兆候だ。