अमेरिकी मॉर्गेज दरें 7.28% पर पहुंचीं, नवंबर 2023 के बाद सबसे ऊंची

अमेरिका में 30 वर्षीय फिक्स्ड-रेट मॉर्गेज की औसत दर अक्टूबर के पहले सप्ताह में बढ़कर 7.28% हो गई, जो ऋणदाताओं से होम लोन खरीदने वाली सरकार समर्थित कंपनी फैनी मे के आंकड़ों के अनुसार है। यह आंकड़ा एक सप्ताह पहले के 7.03% से ऊपर है और 22 नवंबर 2023 के बाद का सबसे ऊंचा स्तर है, जब उधार लेने की लागत अपने हालिया शिखर के करीब थी।

यह बदलाव मायने रखता है क्योंकि 30 वर्षीय फिक्स्ड मॉर्गेज अमेरिका में मानक होम लोन है, और दर में छोटे बदलाव भी मासिक भुगतान में बड़े अंतर पैदा करते हैं। 7.28% पर एक सामान्य घर का वित्तपोषण करने वाला खरीदार हर महीने उस व्यक्ति से काफी अधिक भुगतान करता है जिसने एक-दो साल पहले 6% से कम दर तय की थी। कई परिवारों के लिए, जो वे वहन कर सकते हैं और जो ऋणदाता देने को तैयार है, उसके बीच का अंतर फिर से बढ़ गया है।

यह वृद्धि ऐसे समय हुई है जब व्यापक उधार लागत ऊंची बनी हुई है। दीर्घकालिक सरकारी बॉन्ड यील्ड, जिन्हें मॉर्गेज दरें आमतौर पर ट्रैक करती हैं, तेजी से चढ़ी हैं। निवेशकों ने इस उम्मीद पर यील्ड को ऊपर धकेला है कि महंगाई चिपकी रहेगी और केंद्रीय बैंक नीति को उम्मीद से अधिक समय तक सख्त रखेंगे। जब 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी की यील्ड बढ़ती है, तो मॉर्गेज दरें आमतौर पर कुछ हफ्तों में उसका अनुसरण करती हैं।

मौजूदा घर मालिक इसका असर अलग तरीके से महसूस कर रहे हैं। लाखों अमेरिकियों ने तब रीफाइनेंस किया जब दरें कई वर्षों के निचले स्तर पर थीं और अब उनके पास आज उपलब्ध किसी भी विकल्प से कहीं सस्ते लोन हैं। यह तथाकथित लॉक-इन प्रभाव कई लोगों को बेचने और नया, अधिक महंगा मॉर्गेज लेने से हिचकिचाने पर मजबूर करता है, जिससे बिक्री के लिए उपलब्ध घरों की आपूर्ति असामान्य रूप से कम बनी रहती है। कम आपूर्ति, बदले में, मांग ठंडी होने पर भी कीमतों को सहारा देती है।

पहली बार घर खरीदने वालों के लिए यह संयोजन कठिन है। उन्हें ऊंची कीमतों और ऊंची वित्तपोषण लागत, दोनों का सामना करना पड़ता है, और कई बाजारों में एक शुरुआती घर का मासिक भुगतान अब कुछ साल पहले के बड़े घर की लागत के बराबर है। कुछ लोग दरों के गिरने की उम्मीद में इंतजार कर रहे हैं। अन्य शहरों के केंद्रों से दूर देखकर, छोटे घर चुनकर, या लोन के लिए पात्र होने के लिए परिवार के सदस्यों के साथ आय मिलाकर खुद को ढाल रहे हैं।

आगे का रास्ता काफी हद तक महंगाई और श्रम बाजार पर निर्भर करता है। अगर मूल्य दबाव कम होता है और नौकरी बाजार तेज मंदी के बिना ठंडा होता है, तो बॉन्ड यील्ड नीचे सरक सकती है और मॉर्गेज दरों को भी साथ ले जा सकती है। अगर महंगाई जिद्दी साबित होती है, तो दरें इन स्तरों के आसपास रह सकती हैं या और बढ़ सकती हैं। किसी भी सूरत में, आवास बाजार संभवतः विभाजित रहेगा: सस्ते लोन पर बैठे मौजूदा मालिक, और राहत का इंतजार करते संभावित खरीदार।

फैनी मे का साप्ताहिक सर्वेक्षण अमेरिकी होम-लोन लागत के सबसे नजदीकी से देखे जाने वाले संकेतकों में से एक है, और नया आंकड़ा याद दिलाता है कि आवास पैसे की लागत के प्रति कितना संवेदनशील है। वैश्विक पाठकों के लिए, यह दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था के बारे में एक संकेत भी है: जब अमेरिकी मॉर्गेज दरें उछलती हैं, तो उपभोक्ता खर्च, निर्माण और व्यापक वित्तीय प्रणाली अक्सर इसका असर महसूस करती है।