ABD mortgage faizleri %7,28'e çıktı, Kasım 2023'ten bu yana en yüksek seviye

ABD’de 30 yıllık sabit faizli bir mortgage kredisinin ortalama faizi, kredi verenlerden konut kredisi satın alan devlet destekli bir şirket olan Fannie Mae’nin verilerine göre Ekim ayının ilk haftasında %7,28’e yükseldi. Veri, bir hafta önceki %7,03’ün üzerinde ve borçlanma maliyetlerinin son zirvesine yakın olduğu 22 Kasım 2023’ten bu yana en yüksek seviyeyi işaret ediyor.

Bu hareket önemli çünkü 30 yıllık sabit mortgage, Amerika’da standart konut kredisidir ve faizdeki küçük değişiklikler bile aylık ödemelerde büyük farklar yaratır. Tipik bir evi %7,28 ile finanse eden bir alıcı, bir ya da iki yıl önce %6’nın altında bir faiz sabitleyen birinden aylık olarak önemli ölçüde daha fazla öder. Birçok hane için karşılayabilecekleri ile bir kredi verenin sunacağı arasındaki uçurum yeniden genişledi.

Bu artış, genel borçlanma maliyeti yüksek seyrederken geliyor. Mortgage faizlerinin genellikle takip ettiği uzun vadeli devlet tahvili getirileri keskin biçimde yükseldi. Yatırımcılar, enflasyonun inatçı kalacağı ve merkez bankalarının politikayı umulandan daha uzun süre sıkı tutacağı beklentisiyle getirileri yukarı itti. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi yükseldiğinde, mortgage faizleri genellikle haftalar içinde onu izler.

Mevcut ev sahipleri etkiyi farklı bir şekilde hissediyor. Milyonlarca Amerikalı, faizler çok yıllık düşük seviyelerdeyken yeniden finansman yaptı ve şimdi bugün mevcut olan her şeyden çok daha ucuz kredilere sahip. Sözde kilitlenme etkisi, birçok kişiyi satmaya ve daha pahalı yeni bir mortgage almaya isteksiz hale getiriyor; bu da satılık konut arzını alışılmadık biçimde kıt tutuyor. Düşük arz ise talep soğurken bile fiyatları destekliyor.

İlk kez ev alanlar için bu bileşim zor. Hem yüksek fiyatlarla hem de yüksek finansman maliyetleriyle karşı karşıyalar ve birçok pazarda başlangıç seviyesi bir evin aylık ödemesi, birkaç yıl önce daha büyük bir evin maliyetine denk geliyor. Bazıları faizlerin düşmesini umarak bekliyor. Diğerleri şehir merkezlerinden daha uzağa bakarak, daha küçük evler seçerek ya da kredi almaya hak kazanmak için aile üyeleriyle gelirlerini birleştirerek uyum sağlıyor.

İleriye giden yol büyük ölçüde enflasyona ve işgücü piyasasına bağlı. Fiyat baskıları hafifler ve iş piyasası keskin bir durgunluk olmadan soğursa, tahvil getirileri aşağı süzülebilir ve mortgage faizlerini de peşinden çekebilir. Enflasyon inatçı çıkarsa, faizler bu seviyelerin yakınında kalabilir ya da daha da yükselebilir. Her iki durumda da konut piyasasının bölünmüş kalması muhtemel: ucuz kredilere sahip mevcut sahipler ve bir rahatlama bekleyen potansiyel alıcılar.

Fannie Mae’nin haftalık anketi, ABD konut kredisi maliyetlerinin en yakından izlenen göstergelerinden biri ve yeni veri, konutun paranın maliyetine ne kadar duyarlı olduğunu hatırlatıyor. Küresel okuyucular için bu aynı zamanda dünyanın en büyük ekonomisine dair bir sinyal: Amerikan mortgage faizleri sıçradığında, tüketici harcamaları, inşaat ve daha geniş finansal sistem bu dalgalanmayı sıklıkla hisseder.