US-Hypothekenzinsen erreichen 7,28 %, höchster Stand seit November 2023
Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festzinshypothek in den Vereinigten Staaten stieg in der ersten Oktoberwoche auf 7,28 %, wie Daten von Fannie Mae zeigen, einem staatlich unterstützten Unternehmen, das Immobilienkredite von Kreditgebern aufkauft. Der Wert liegt über den 7,03 % der Vorwoche und markiert den höchsten Stand seit dem 22. November 2023, als die Kreditkosten nahe ihrem jüngsten Höchststand lagen.
Diese Entwicklung ist bedeutsam, weil die 30-jährige Festzinshypothek der Standard-Immobilienkredit in Amerika ist und selbst kleine Zinsänderungen große Unterschiede bei den monatlichen Zahlungen bewirken. Ein Käufer, der ein typisches Haus mit 7,28 % finanziert, zahlt jeden Monat deutlich mehr als jemand, der ein oder zwei Jahre zuvor einen Zinssatz unter 6 % gesichert hat. Für viele Haushalte hat sich die Lücke zwischen dem, was sie sich leisten können, und dem, was ein Kreditgeber anbietet, wieder vergrößert.
Der Anstieg erfolgt, während die allgemeinen Kreditkosten hoch bleiben. Die Renditen langfristiger Staatsanleihen, denen Hypothekenzinsen tendenziell folgen, sind stark gestiegen. Anleger haben die Renditen in Erwartung höher getrieben, dass die Inflation hartnäckig bleibt und die Zentralbanken die Politik länger als erhofft straff halten werden. Wenn die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen steigt, folgen die Hypothekenzinsen in der Regel innerhalb von Wochen.
Bestehende Eigenheimbesitzer spüren die Auswirkungen auf andere Weise. Millionen Amerikaner haben refinanziert, als die Zinsen auf Mehrjahrestiefstständen lagen, und halten nun Kredite, die weit günstiger sind als alles, was heute erhältlich ist. Dieser sogenannte Lock-in-Effekt macht viele zurückhaltend, zu verkaufen und eine neue, teurere Hypothek aufzunehmen, was das Angebot an zum Verkauf stehenden Häusern ungewöhnlich knapp hält. Das geringe Angebot wiederum stützt die Preise, selbst wenn die Nachfrage nachlässt.
Für Erstkäufer ist die Kombination schwierig. Sie sehen sich sowohl hohen Preisen als auch hohen Finanzierungskosten gegenüber, und in vielen Märkten entspricht die Monatsrate für ein Starterhaus inzwischen dem, was vor einigen Jahren ein größeres Haus kostete. Einige warten ab und hoffen, dass die Zinsen fallen. Andere passen sich an, indem sie weiter entfernt von Stadtzentren suchen, kleinere Häuser wählen oder Einkommen mit Familienmitgliedern bündeln, um sich für einen Kredit zu qualifizieren.
Der weitere Weg hängt stark von der Inflation und dem Arbeitsmarkt ab. Wenn der Preisdruck nachlässt und sich der Arbeitsmarkt ohne scharfen Abschwung abkühlt, könnten die Anleiherenditen sinken und die Hypothekenzinsen mit sich ziehen. Erweist sich die Inflation als hartnäckig, könnten die Zinsen nahe diesen Niveaus bleiben oder weiter steigen. So oder so dürfte der Immobilienmarkt gespalten bleiben: aktuelle Eigentümer mit günstigen Krediten und potenzielle Käufer, die auf eine Entspannung warten.
Die wöchentliche Umfrage von Fannie Mae ist einer der am genauesten beobachteten Indikatoren für die Kosten von Immobilienkrediten in den USA, und der neue Wert erinnert daran, wie empfindlich der Wohnungsmarkt auf die Kapitalkosten reagiert. Für globale Leser ist er auch ein Signal zur größten Volkswirtschaft der Welt: Wenn die US-Hypothekenzinsen springen, spüren Konsumausgaben, Bauwirtschaft und das gesamte Finanzsystem oft die Auswirkungen.