美國房貸利率觸及7.28%，創2023年11月以來新高

根據房利美（Fannie Mae）的數據，10月第一週美國30年期固定利率房貸的平均利率升至7.28%。房利美是一家由政府支持的機構，向貸款機構收購房屋貸款。此讀數高於前一週的7.03%，並創下自2023年11月22日以來的最高水準，當時借貸成本接近近期高峰。

這一走勢之所以重要，是因為30年期固定房貸是美國的標準房屋貸款，即使利率小幅變動，也會導致每月付款出現巨大差異。以7.28%融資購買典型房屋的買家，每月支付的金额遠高於一兩年前鎖定低於6%利率的人。對許多家庭而言，他們能負擔的金額與貸款機構願意提供的金額之間的差距再次擴大。

此次上升之際，整體借貸成本仍居高不下。房貸利率往往跟隨的長期政府公債殖利率已大幅攀升。投資者因預期通膨將持續黏著、央行維持緊縮政策的時間將比希望更長，而推高殖利率。當美國10年期公債殖利率上升時，房貸利率通常會在數週內跟進。

現有房主則以不同方式感受到影響。數百萬美國人在利率處於多年低點時進行了再融資，如今持有的貸款遠比當前任何可獲得的貸款便宜。這種所謂的鎖定效應使許多人不願出售並承擔更昂貴的新房貸，導致待售房屋供應異常稀少。供應低迷反過來又在需求降溫之際支撐了價格。

對首次購屋者而言，這種組合十分艱難。他們同時面臨高房價和高融資成本，在許多市場，入門級房屋的每月付款如今已可與幾年前較大房屋的價格相媲美。有些人選擇觀望，希望利率會下降。其他人則透過尋找遠離市中心的房屋、選擇較小的房子，或與家人合併收入以符合貸款資格來調整。

前路在很大程度上取決於通膨和勞動市場。如果價格壓力緩解，就業市場降溫但未出現急劇下滑，公債殖利率可能走低，並帶動房貸利率下降。如果通膨被證明頑固，利率可能維持在這些水準附近或進一步上升。無論如何，房市很可能仍將分化：現有房主坐擁廉價貸款，而潛在買家則等待轉機。

房利美的每週調查是美國房屋貸款成本最受關注的指標之一，最新的讀數提醒人們房市對資金成本有多麼敏感。對全球讀者而言，這也是關於世界最大經濟體的一個信號：當美國房貸利率飆升時，消費者支出、建築業和更廣泛的金融體系往往會感受到漣漪效應。