Hypotheekrentes in VS stijgen naar 7,28%, hoogste sinds november 2023
De gemiddelde rente op een 30-jaars vaste hypotheek in de Verenigde Staten is in de eerste week van oktober gestegen naar 7,28%, volgens gegevens van Fannie Mae, een door de overheid gesteund bedrijf dat hypotheken van kredietverstrekkers opkoopt. Het cijfer is hoger dan de 7,03% een week eerder en markeert het hoogste niveau sinds 22 november 2023, toen de leenkosten hun recente piek naderden.
De beweging is belangrijk omdat de 30-jaars vaste hypotheek de standaard woninglening in Amerika is, en zelfs kleine veranderingen in de rente leiden tot grote verschillen in maandlasten. Een koper die een doorsnee huis financiert tegen 7,28% betaalt maandelijks aanzienlijk meer dan iemand die een jaar of twee eerder een rente onder 6% vastlegde. Voor veel huishoudens is de kloof tussen wat ze zich kunnen veroorloven en wat een kredietverstrekker biedt opnieuw groter geworden.
De stijging komt terwijl de bredere leenkosten hoog blijven. Langetermijnrendementen op staatsobligaties, die hypotheekrentes doorgaans volgen, zijn scherp gestegen. Beleggers hebben de rendementen opgedreven door verwachtingen dat de inflatie hardnekkig blijft en dat centrale banken het beleid langer verkrappen dan gehoopt. Wanneer het rendement op de 10-jaars Amerikaanse staatsobligatie stijgt, volgen hypotheekrentes meestal binnen enkele weken.
Bestaande huiseigenaren voelen het effect op een andere manier. Miljoenen Amerikanen herfinancierden toen de rentes op meerjarige dieptepunten stonden en hebben nu leningen die veel goedkoper zijn dan alles wat vandaag beschikbaar is. Dat zogeheten lock-ineffect maakt velen terughoudend om te verkopen en een nieuwe, duurdere hypotheek aan te gaan, waardoor het aanbod van te koop staande woningen ongewoon krap blijft. Een laag aanbod ondersteunt op zijn beurt de prijzen, zelfs nu de vraag afkoelt.
Voor starters is de combinatie moeilijk. Ze krijgen te maken met zowel hoge prijzen als hoge financieringskosten, en in veel markten evenaart de maandlast van een starterswoning nu wat een groter huis enkele jaren geleden kostte. Sommigen wachten aan de zijlijn in de hoop dat de rentes dalen. Anderen passen zich aan door verder van stadscentra te kijken, kleinere woningen te kiezen of inkomens met familieleden te bundelen om voor een lening in aanmerking te komen.
Het verdere verloop hangt sterk af van de inflatie en de arbeidsmarkt. Als de prijsdruk afneemt en de arbeidsmarkt afkoelt zonder scherpe neergang, kunnen obligatierendementen dalen en de hypotheekrentes meenemen. Als de inflatie koppig blijkt, kunnen de rentes rond deze niveaus blijven of verder stijgen. Hoe dan ook zal de woningmarkt waarschijnlijk verdeeld blijven: huidige eigenaren met goedkope leningen en aspirant-kopers die op verlichting wachten.
De wekelijkse enquête van Fannie Mae is een van de meest gevolgde graadmeters voor de kosten van woningleningen in de VS, en het nieuwe cijfer herinnert eraan hoe gevoelig de woningmarkt is voor de prijs van geld. Voor wereldwijde lezers is het ook een signaal over de grootste economie ter wereld: wanneer de Amerikaanse hypotheekrentes springen, voelen consumentenbestedingen, bouw en het bredere financiële systeem vaak de rimpeling.