Chinas Kreditvermittler werden still, während strenge neue Kreditregeln drohen
Chinesische soziale Medien hatten diese Woche ein ungewöhnliches Trendthema: Kreditvermittler, die ihre eigenen Beiträge löschen. Der Hashtag „Kreditvermittler räumen gemeinsam ihre WeChat-Momente auf“ stieg am 28. September auf die Hot-Liste von Weibo – ein seltener Moment öffentlicher Aufmerksamkeit für eine Branche, die lange lautstark am Rande des Konsumentenkredits operiert hat.
Jahrelang haben Vermittler, die Kreditnehmer mit Banken und Konsumentenfinanzierungsunternehmen zusammenbringen, aggressiv auf WeChat geworben, der Messaging-App, in der chinesische Nutzer ihren Alltag mit Freunden und Kontakten teilen. Ihre Beiträge versprachen nahezu sofortige Genehmigung, auffällige Zinssätze und Kredite mit „geringem Risiko“. Nun, so berichten chinesische Finanzmedien, sind viele dieser Konten zurückgestutzt worden, sodass nur noch die letzten drei Tage an Inhalten sichtbar sind, oder sie sind ganz verstummt. Die Branche, so hieß es in einem Bericht, bemüht sich sehr, ihr Profil zu senken.
Der Grund ist ein Bündel neuer Vorschriften zur Kreditvermittlung, auf Chinesisch zhudai, das kurz vor dem Inkrafttreten steht. Die Regeln verschärfen, wie Kredite beworben werden dürfen, was Vermittler Kreditnehmern versprechen dürfen und wie Gebühren und Risiken offengelegt werden müssen. In der Praxis bedeutet das, dass die prägnanten Slogans, die einst die Feeds der Vermittler füllten – Formulierungen wie „in Sekunden genehmigt“ oder „garantiert geringes Risiko“ – zu Haftungsrisiken statt zu Verkaufswerkzeugen werden.
Die Kreditvermittlung ist eine große und etwas undurchsichtige Ecke des chinesischen Finanzsystems. Banken und lizenzierte Konsumentenfinanzierungsunternehmen verlassen sich oft auf Drittplattformen und Agenten, um Kreditnehmer zu finden, insbesondere jüngere Verbraucher und Kleinunternehmer, die möglicherweise keine lange Kredithistorie haben. Diese Mittelsmänner verdienen Gebühren dafür, Kreditnehmer mit Kreditgebern zusammenzubringen, und die aggressivsten unter ihnen bauten große Gefolgschaften auf, indem sie Kredite als schnelle Lösung für Cashflow-Probleme anpriesen.
Dieses Modell ist zunehmend in die Kritik geraten. Regulierer sorgen sich, dass irreführende Werbung Haushalte dazu verleitet, über ihre Verhältnisse zu leihen, und dass Kreditnehmer die wahren Kosten eines Kredits nach Hinzurechnung von Servicegebühren nicht immer verstehen. Der neue Rahmen soll die Kette vom Werbeinserat bis zum unterzeichneten Vertrag transparenter machen und klären, wer verantwortlich ist, wenn etwas schiefgeht.
Für die Vermittler selbst ist die unmittelbare Folge Unsicherheit. Viele sind kleine Betriebe, die auf die Reichweite in sozialen Medien angewiesen sind, um Interessenten zu gewinnen. Ihre Beiträge zu entfernen ist ein defensiver Schritt: alte Marketingformulierungen zu löschen, die als nicht regelkonform eingestuft werden könnten, während man abwartet, wie streng die Regeln durchgesetzt werden. Manche könnten sich auf ein stilleres, empfehlungsbasiertes Geschäft verlagern; andere könnten aussteigen.
Die Episode ist ein kleines, aber aufschlussreiches Beispiel dafür, wie Regulierung das Verhalten in Chinas Konsumwirtschaft umformt. Eine Regeländerung in Peking kann sich innerhalb von Tagen durch Millionen von WeChat-Feeds ausbreiten, während Vermittler, Plattformen und Kreditgeber neu kalkulieren, was sie gefahrlos sagen können. Für gewöhnliche Kreditnehmer ist die Hoffnung, dass das Ergebnis weniger Übertreibung und klarere Preise sind. Für die Vermittler dürfte die Stille eine Weile anhalten.