Los intermediarios de préstamos de China se silencian ante la inminente entrada en vigor de estrictas normas de crédito
Las redes sociales chinas tuvieron esta semana un tema de tendencia inusual: intermediarios de préstamos borrando sus propias publicaciones. La etiqueta “los intermediarios de préstamos limpian colectivamente sus Momentos de WeChat” escaló el 28 de septiembre a la lista de temas más comentados de Weibo, un raro momento de atención pública para un sector que durante mucho tiempo ha operado ruidosamente en los márgenes del crédito al consumo.
Durante años, los intermediarios que conectan a prestatarios con bancos y compañías de financiación al consumo han anunciado agresivamente en WeChat, la aplicación de mensajería donde los usuarios chinos comparten su vida diaria con amigos y contactos. Sus publicaciones prometían aprobaciones casi instantáneas, tasas llamativas y préstamos de “bajo riesgo”. Ahora, según informes de medios financieros chinos, muchas de esas cuentas se han recortado para mostrar solo los últimos tres días de contenido, o han quedado completamente en silencio. El sector, señaló un informe, se esfuerza por bajar su perfil.
La razón es un conjunto de nuevas regulaciones sobre la facilitación de préstamos, o zhudai, que está a punto de entrar en vigor. Las normas endurecen cómo pueden comercializarse los préstamos, qué pueden prometer los intermediarios a los prestatarios y cómo deben divulgarse las comisiones y los riesgos. En la práctica, eso significa que los eslóganes pegadizos que antes llenaban los muros de los intermediarios, frases como “aprobado en segundos” o “bajo riesgo garantizado”, se están convirtiendo en pasivos en lugar de herramientas de venta.
La facilitación de préstamos es un rincón grande y algo turbio del sistema financiero chino. Los bancos y las compañías de financiación al consumo autorizadas suelen depender de plataformas y agentes externos para encontrar prestatarios, especialmente consumidores jóvenes y pequeños empresarios que quizá no tengan un historial crediticio extenso. Estos intermediarios cobran comisiones por conectar a prestatarios con prestamistas, y los más agresivos se construyeron grandes audiencias promocionando el crédito como una solución rápida para problemas de flujo de caja.
Ese modelo ha atraído un escrutinio creciente. A los reguladores les preocupa que la publicidad engañosa anime a los hogares a endeudarse por encima de sus posibilidades, y que los prestatarios no siempre entiendan el costo real de un préstamo una vez añadidas las comisiones de servicio. El nuevo marco pretende hacer más transparente la cadena desde el anuncio hasta el contrato firmado y aclarar quién es responsable cuando algo sale mal.
Para los propios intermediarios, el efecto inmediato es la incertidumbre. Muchos son operaciones pequeñas que dependen del alcance de las redes sociales para generar clientes potenciales. Eliminar sus publicaciones es un movimiento defensivo: retirar el viejo lenguaje de marketing que podría considerarse incumplidor, mientras esperan ver con qué rigor se aplicarán las normas. Algunos pueden virar hacia un negocio más discreto basado en referencias; otros pueden salir del mercado.
El episodio es un ejemplo pequeño pero revelador de cómo la regulación reconfigura el comportamiento en la economía de consumo de China. Un cambio de normas en Pekín puede propagarse por millones de muros de WeChat en cuestión de días, mientras intermediarios, plataformas y prestamistas recalculan qué pueden decir sin riesgo. Para los prestatarios comunes, la esperanza es que el resultado sea menos exageración y precios más claros. Para los intermediarios, el silencio probablemente dure un tiempo.