Corretores de empréstimos da China silenciam diante de novas e rigorosas regras de crédito
As redes sociais chinesas tiveram esta semana um tópico em alta incomum: corretores de empréstimos apagando suas próprias publicações. A hashtag “intermediários de empréstimos limpam coletivamente seus Momentos do WeChat” subiu em 28 de setembro à lista de assuntos mais comentados do Weibo, um raro momento de atenção pública para um setor que há muito opera ruidosamente nas margens do crédito ao consumidor.
Durante anos, os intermediários que conectam tomadores de empréstimo a bancos e financeiras de consumo anunciaram agressivamente no WeChat, o aplicativo de mensagens onde usuários chineses compartilham o dia a dia com amigos e contatos. Suas publicações prometiam aprovação quase instantânea, taxas chamativas e empréstimos de “baixo risco”. Agora, segundo relatos da imprensa financeira chinesa, muitas dessas contas foram reduzidas para exibir apenas os últimos três dias de conteúdo, ou silenciaram por completo. O setor, observou um relato, está se esforçando para baixar o perfil.
A razão é um conjunto de novas regulamentações sobre intermediação de empréstimos, ou zhudai, que está prestes a entrar em vigor. As regras endurecem como os empréstimos podem ser comercializados, o que os intermediários podem prometer aos tomadores e como taxas e riscos devem ser divulgados. Na prática, isso significa que os slogans de impacto que antes enchiam os feeds dos corretores, frases como “aprovado em segundos” ou “baixo risco garantido”, estão se tornando passivos em vez de ferramentas de venda.
A intermediação de empréstimos é um canto grande e um tanto obscuro do sistema financeiro chinês. Bancos e financeiras de consumo licenciadas costumam depender de plataformas e agentes terceirizados para encontrar tomadores, especialmente consumidores mais jovens e pequenos empresários que podem não ter um histórico de crédito longo. Esses intermediários ganham taxas por conectar tomadores a credores, e os mais agressivos construíram grandes audiências promovendo o crédito como solução rápida para problemas de fluxo de caixa.
Esse modelo tem atraído escrutínio crescente. Os reguladores temem que a publicidade enganosa incentive as famílias a tomar empréstimos além de suas possibilidades, e que os tomadores nem sempre entendam o custo real de um empréstimo depois de somadas as taxas de serviço. O novo arcabouço pretende tornar mais transparente a cadeia do anúncio ao contrato assinado e esclarecer quem é responsável quando algo dá errado.
Para os próprios corretores, o efeito imediato é a incerteza. Muitos são operações pequenas que dependem do alcance das redes sociais para gerar clientes potenciais. Apagar suas publicações é um movimento defensivo: remover a antiga linguagem de marketing que poderia ser considerada não conforme, enquanto esperam para ver com que rigor as regras serão aplicadas. Alguns podem migrar para um negócio mais discreto, baseado em indicações; outros podem sair do mercado.
O episódio é um exemplo pequeno, mas revelador, de como a regulamentação remodela o comportamento na economia de consumo da China. Uma mudança de regra em Pequim pode se propagar por milhões de feeds do WeChat em questão de dias, enquanto intermediários, plataformas e credores recalculam o que podem dizer com segurança. Para os tomadores comuns, a esperança é que o resultado seja menos exagero e preços mais claros. Para os corretores, o silêncio provavelmente vai durar um tempo.