Китайские кредитные брокеры затихли в преддверии новых жестких правил кредитования
На этой неделе в китайских социальных сетях появилась необычная тема в трендах: кредитные брокеры удаляют свои собственные посты. Хэштег «кредитные посредники коллективно чистят свои WeChat Moments» поднялся в горячий список Weibo 28 сентября — редкий момент общественного внимания к отрасли, которая долгое время громко действовала на периферии потребительского кредитования.
Годами посредники, связывающие заемщиков с банками и потребительскими финансовыми компаниями, агрессивно рекламировались в WeChat — мессенджере, где китайские пользователи делятся повседневной жизнью с друзьями и контактами. Их посты обещали почти мгновенное одобрение, привлекательные ставки и «низкий риск» заимствования. Теперь, согласно сообщениям китайских финансовых СМИ, многие из этих аккаунтов были урезаны до показа только последних трех дней контента или вовсе замолчали. Отрасль, отметило одно издание, изо всех сил старается снизить свою заметность.
Причина — набор новых правил о кредитном посредничестве, или чжудай, которые вот-вот вступят в силу. Правила ужесточают, как можно рекламировать кредиты, что посредники могут обещать заемщикам и как должны раскрываться комиссии и риски. На практике это означает, что броские слоганы, которые когда-то заполняли ленты брокеров, такие как «одобрено за секунды» или «гарантированно низкий риск», становятся обязательствами, а не инструментами продаж.
Кредитное посредничество — крупный и несколько теневой уголок финансовой системы Китая. Банки и лицензированные потребительские финансовые компании часто полагаются на сторонние платформы и агентов для поиска заемщиков, особенно молодых потребителей и владельцев малого бизнеса, у которых может не быть длительной кредитной истории. Эти посредники получают комиссию за подбор заемщиков для кредиторов, и самые агрессивные из них создали большую аудиторию, продвигая кредит как быстрое решение проблем с денежным потоком.
Эта модель привлекла растущее внимание регуляторов. Они обеспокоены тем, что вводящая в заблуждение реклама побуждает домохозяйства брать взаймы сверх своих возможностей, и что заемщики не всегда понимают истинную стоимость кредита после добавления сервисных сборов. Новая структура призвана сделать цепочку от рекламы до подписанного договора более прозрачной и прояснить, кто несет ответственность, когда что-то идет не так.
Для самих брокеров непосредственный эффект — неопределенность. Многие из них — небольшие операции, которые зависят от охвата в социальных сетях для привлечения клиентов. Удаление их постов — защитный шаг: удаление старого маркетингового языка, который может быть признан несоответствующим, в ожидании того, насколько строго будут применяться правила. Некоторые могут перейти к более тихому бизнесу на основе рекомендаций; другие могут уйти.
Этот эпизод — небольшой, но показательный пример того, как регулирование меняет поведение в потребительской экономике Китая. Изменение правил в Пекине может за считанные дни прокатиться по миллионам лент WeChat, поскольку посредники, платформы и кредиторы пересчитывают, что они могут безопасно сказать. Для обычных заемщиков надежда на то, что результатом станет меньше шумихи и более четкое ценообразование. Для брокеров тишина, вероятно, продлится некоторое время.