Les courtiers en prêts chinois se font discrets à l'approche de nouvelles règles de crédit strictes
Les réseaux sociaux chinois ont eu cette semaine un sujet de tendance inhabituel : des courtiers en prêts supprimant leurs propres publications. Le mot-dièse « les intermédiaires de prêts nettoient collectivement leurs Moments WeChat » a grimpé le 28 septembre dans la liste des sujets les plus commentés de Weibo, un rare moment d’attention publique pour un secteur qui opère depuis longtemps bruyamment aux marges du crédit à la consommation.
Pendant des années, les intermédiaires qui mettent en relation les emprunteurs avec les banques et les sociétés de crédit à la consommation ont fait une publicité agressive sur WeChat, l’application de messagerie où les utilisateurs chinois partagent leur quotidien avec amis et contacts. Leurs publications promettaient une approbation quasi instantanée, des taux accrocheurs et des emprunts « à faible risque ». Aujourd’hui, selon des rapports de médias financiers chinois, beaucoup de ces comptes ont été réduits pour n’afficher que les trois derniers jours de contenu, ou se sont tus complètement. Le secteur, notait un rapport, s’efforce de baisser son profil.
La raison en est un ensemble de nouvelles réglementations sur la facilitation de prêts, ou zhudai, qui est sur le point d’entrer en vigueur. Les règles durcissent la manière dont les prêts peuvent être commercialisés, ce que les intermédiaires peuvent promettre aux emprunteurs, et comment les frais et les risques doivent être divulgués. En pratique, cela signifie que les slogans percutants qui remplissaient autrefois les fils des courtiers, des phrases comme « approuvé en quelques secondes » ou « faible risque garanti », deviennent des passifs plutôt que des outils de vente.
La facilitation de prêts est un recoin vaste et quelque peu opaque du système financier chinois. Les banques et les sociétés de crédit à la consommation agréées s’appuient souvent sur des plateformes et des agents tiers pour trouver des emprunteurs, en particulier les jeunes consommateurs et les petits entrepreneurs qui peuvent ne pas avoir un long historique de crédit. Ces intermédiaires perçoivent des frais pour mettre en relation emprunteurs et prêteurs, et les plus agressifs se sont bâti de grandes audiences en présentant le crédit comme une solution rapide aux problèmes de trésorerie.
Ce modèle suscite un examen de plus en plus attentif. Les régulateurs craignent que la publicité trompeuse n’encourage les ménages à emprunter au-delà de leurs moyens, et que les emprunteurs ne comprennent pas toujours le coût réel d’un prêt une fois les frais de service ajoutés. Le nouveau cadre vise à rendre plus transparente la chaîne allant de la publicité au contrat signé et à clarifier qui est responsable lorsque quelque chose tourne mal.
Pour les courtiers eux-mêmes, l’effet immédiat est l’incertitude. Beaucoup sont de petites structures qui dépendent de la portée des réseaux sociaux pour générer des prospects. Supprimer leurs publications est un geste défensif : retirer l’ancien langage marketing qui pourrait être jugé non conforme, tout en attendant de voir avec quelle rigueur les règles seront appliquées. Certains pourront s’orienter vers une activité plus discrète fondée sur les recommandations ; d’autres pourront quitter le marché.
L’épisode est un exemple modeste mais révélateur de la manière dont la réglementation remodèle les comportements dans l’économie de consommation chinoise. Un changement de règle à Pékin peut se propager à des millions de fils WeChat en quelques jours, tandis qu’intermédiaires, plateformes et prêteurs recalculent ce qu’ils peuvent dire sans risque. Pour les emprunteurs ordinaires, l’espoir est qu’il en résulte moins d’exagération et des prix plus clairs. Pour les courtiers, le silence devrait durer un moment.