I broker di prestiti cinesi si fanno silenziosi mentre si profilano nuove severe regole sul credito
I social media cinesi hanno avuto un argomento di tendenza insolito questa settimana: i broker di prestiti che cancellano i propri post. L’hashtag “gli intermediari creditizi ripuliscono collettivamente i loro WeChat Moments” è salito sulla lista calda di Weibo il 28 settembre, un raro momento di attenzione pubblica per un settore che da tempo opera rumorosamente ai margini della finanza al consumo.
Per anni, gli intermediari che collegano i mutuatari con banche e società di credito al consumo hanno fatto pubblicità aggressiva su WeChat, l’app di messaggistica dove gli utenti cinesi condividono la vita quotidiana con amici e contatti. I loro post promettevano approvazioni quasi istantanee, tassi accattivanti e prestiti “a basso rischio”. Ora, secondo i resoconti dei media finanziari cinesi, molti di quegli account sono stati ridotti a mostrare solo gli ultimi tre giorni di contenuti, o sono diventati del tutto silenziosi. Il settore, ha osservato un rapporto, sta cercando di ridurre il proprio profilo.
Il motivo è una serie di nuove normative sull’intermediazione creditizia, o zhudai, che sta per entrare in vigore. Le regole stringono su come i prestiti possono essere pubblicizzati, cosa possono promettere gli intermediari ai mutuatari e come devono essere divulgati commissioni e rischi. In pratica, ciò significa che gli slogan incisivi che un tempo riempivano i feed dei broker, frasi come “approvato in pochi secondi” o “basso rischio garantito”, stanno diventando passività piuttosto che strumenti di vendita.
L’intermediazione creditizia è un angolo ampio e alquanto oscuro del sistema finanziario cinese. Le banche e le società di credito al consumo autorizzate spesso si affidano a piattaforme e agenti di terze parti per trovare mutuatari, in particolare consumatori più giovani e piccoli imprenditori che potrebbero non avere una lunga storia creditizia. Questi intermediari guadagnano commissioni per aver messo in contatto mutuatari e finanziatori, e i più aggressivi tra loro hanno costruito grandi seguiti promuovendo il credito come una soluzione rapida ai problemi di flusso di cassa.
Tale modello ha attirato crescenti scrutinio. I regolatori temono che la pubblicità ingannevole incoraggi le famiglie a indebitarsi oltre le proprie possibilità e che i mutuatari non sempre comprendano il vero costo di un prestito una volta aggiunte le commissioni di servizio. Il nuovo quadro normativo mira a rendere più trasparente la catena dalla pubblicità al contratto firmato e a chiarire chi è responsabile quando qualcosa va storto.
Per i broker stessi, l’effetto immediato è l’incertezza. Molti sono piccole realtà che dipendono dalla portata dei social media per generare contatti. Eliminare i loro post è una mossa difensiva: rimuovere vecchi linguaggi di marketing che potrebbero essere giudicati non conformi, in attesa di vedere quanto rigorosamente le regole saranno applicate. Alcuni potrebbero spostarsi verso un’attività più silenziosa basata su segnalazioni; altri potrebbero uscire dal mercato.
L’episodio è un esempio piccolo ma significativo di come la regolamentazione rimodelli il comportamento nell’economia dei consumi cinese. Un cambiamento normativo a Pechino può propagarsi attraverso milioni di feed WeChat in pochi giorni, mentre intermediari, piattaforme e finanziatori ricalcolano tutti ciò che possono dire in sicurezza. Per i mutuatari ordinari, la speranza è che il risultato sia meno clamore e prezzi più chiari. Per i broker, il silenzio probabilmente durerà un po’.