कड़े नए ऋण नियमों के बीच चीन के ऋण दलाल खामोश

चीनी सोशल मीडिया पर इस सप्ताह एक असामान्य ट्रेंडिंग विषय था: ऋण दलाल अपने ही सोशल पोस्ट हटा रहे हैं। “ऋण मध्यस्थ सामूहिक रूप से अपने WeChat Moments साफ कर रहे हैं” हैशटैग 28 सितंबर को वीबो की हॉट लिस्ट पर चढ़ गया, जो उपभोक्ता वित्त के किनारों पर लंबे समय से शोर-शराबे के साथ काम करने वाले उद्योग के लिए सार्वजनिक ध्यान का एक दुर्लभ क्षण था।

वर्षों से, उधारकर्ताओं को बैंकों और उपभोक्ता-वित्त कंपनियों से जोड़ने वाले मध्यस्थों ने WeChat पर आक्रामक विज्ञापन किए हैं, वह मैसेजिंग ऐप जहां चीनी उपयोगकर्ता दोस्तों और संपर्कों के साथ दैनिक जीवन साझा करते हैं। उनके पोस्ट लगभग तत्काल स्वीकृति, आकर्षक दरों और “कम जोखिम” वाले उधार का वादा करते थे। अब, चीनी वित्तीय मीडिया रिपोर्टों के अनुसार, उनमें से कई खाते केवल पिछले तीन दिनों की सामग्री दिखाने के लिए सीमित कर दिए गए हैं, या पूरी तरह खामोश हो गए हैं। एक रिपोर्ट ने कहा कि उद्योग अपनी प्रोफ़ाइल कम करने की बहुत कोशिश कर रहा है।

इसका कारण ऋण सुविधा, या झूदाई, पर नए नियमों का एक समूह है जो लागू होने वाला है। नियम यह कसते हैं कि ऋणों का विपणन कैसे किया जा सकता है, मध्यस्थ उधारकर्ताओं से क्या वादा कर सकते हैं, और शुल्क व जोखिमों का खुलासा कैसे किया जाना चाहिए। व्यवहार में, इसका मतलब है कि जो चुटीले नारे कभी दलालों के फ़ीड भरते थे, जैसे “सेकंडों में स्वीकृत” या “कम जोखिम की गारंटी”, वे बिक्री उपकरण के बजाय देनदारियां बन रहे हैं।

ऋण सुविधा चीन की वित्तीय प्रणाली का एक बड़ा और कुछ हद तक छायादार कोना है। बैंक और लाइसेंस प्राप्त उपभोक्ता-वित्त कंपनियां अक्सर उधारकर्ताओं को खोजने के लिए तीसरे पक्ष के प्लेटफार्मों और एजेंटों पर निर्भर रहती हैं, विशेष रूप से युवा उपभोक्ताओं और छोटे व्यवसाय मालिकों पर जिनका लंबा क्रेडिट इतिहास नहीं हो सकता। ये बिचौलिए उधारकर्ताओं को ऋणदाताओं से मिलाने के लिए शुल्क कमाते हैं, और उनमें सबसे आक्रामक लोगों ने क्रेडिट को नकदी-प्रवाह समस्याओं के त्वरित समाधान के रूप में बढ़ावा देकर बड़ा अनुसरण बनाया।

उस मॉडल की बढ़ती जांच हो रही है। नियामकों को चिंता है कि भ्रामक विज्ञापन परिवारों को उनकी क्षमता से अधिक उधार लेने के लिए प्रोत्साहित करते हैं, और उधारकर्ता सेवा शुल्क जोड़ने के बाद ऋण की वास्तविक लागत हमेशा नहीं समझते। नया ढांचा विज्ञापन से हस्ताक्षरित अनुबंध तक की श्रृंखला को अधिक पारदर्शी बनाने और यह स्पष्ट करने का इरादा रखता है कि कुछ गलत होने पर कौन जिम्मेदार है।

दलालों के लिए, तत्काल प्रभाव अनिश्चितता है। कई छोटे संचालन हैं जो लीड उत्पन्न करने के लिए सोशल मीडिया पहुंच पर निर्भर हैं। अपने पोस्ट हटाना एक रक्षात्मक कदम है: पुरानी विपणन भाषा को हटाना जिसे गैर-अनुरूप माना जा सकता है, जबकि यह देखने का इंतजार करना कि नियम कितनी सख्ती से लागू होंगे। कुछ शांत, रेफरल-आधारित व्यवसाय की ओर बढ़ सकते हैं; अन्य बाहर निकल सकते हैं।

यह प्रकरण एक छोटा लेकिन बताने वाला उदाहरण है कि कैसे नियमन चीन की उपभोक्ता अर्थव्यवस्था में व्यवहार को नया आकार देता है। बीजिंग में एक नियम परिवर्तन दिनों के भीतर लाखों WeChat फ़ीड में गूंज सकता है, क्योंकि मध्यस्थ, प्लेटफार्म और ऋणदाता सभी पुनर्गणना करते हैं कि वे सुरक्षित रूप से क्या कह सकते हैं। आम उधारकर्ताओं के लिए, उम्मीद यह है कि परिणाम कम प्रचार और स्पष्ट मूल्य निर्धारण होगा। दलालों के लिए, खामोशी संभवतः कुछ समय तक रहेगी।