Гиганты литографии наращивают мощности: производители чипов бронируют оборудование на годы вперёд
Оборудование, которое печатает самые передовые чипы в мире, бронируют на годы вперёд. ASML, нидерландская компания, доминирующая на рынке литографии в экстремальном ультрафиолете (EUV), сообщила в последнем квартальном отчёте, что клиентские резервы на оборудование 2027 и 2028 годов уже превышают её текущие планы расширения. По данным компании, некоторые ключевые клиенты начали интересоваться квотами поставок на 2029 и 2030 годы.
ASML планирует увеличить мощности по двум ключевым продуктовым линиям — EUV с низкой числовой апертурой и иммерсионной DUV-литографии — на 30 процентов каждую в следующем году и изучает, можно ли поднять рост 2027 года выше этого уровня. Компания также завершила новый раунд переговоров о ценах со всеми крупными заказчиками — признак того, что спрос достаточно силён для более жёстких условий.
Дефицит не ограничивается одним поставщиком. Японские Canon и Nikon, выпускающие оборудование других классов литографии, также наращивают мощности, и вместе эти три компании занимают большую часть мирового рынка машин, определяющих минимальный размер элементов чипа. Когда ведущие поставщики одновременно наращивают мощности, это обычно означает, что портфель заказов полон, а не что отрасль ждёт внезапного всплеска спроса.
Бум восходит к ИИ. Центры обработки данных, построенные для обучения и работы больших языковых моделей, нуждаются в огромных объёмах памяти с высокой пропускной способностью и передовых логических чипов, а обоим требуется литография последнего поколения. Производители памяти и фабрики по контрактному производству наперегонки бронируют оборудование раньше конкурентов, превращая резервы техники в стратегический актив.
Для Китая картина сложнее. Экспортный контроль ограничил доступ к самым передовым EUV-установкам, подталкивая отечественные компании к разработке собственных альтернатив. Юй Чэндун, старший руководитель Huawei, ранее говорил, что EUV-оборудование отечественного производства — реалистичная цель, хотя сроков не называл. Китайская чиповая отрасль добилась прогресса в производстве по зрелым техпроцессам, но разрыв на переднем крае остаётся широким.
Расширение выпуска оборудования имеет и длинный шлейф. Литографическая машина — это не единый продукт, а система линз, источников света, прецизионных столов и программного обеспечения, и каждый поставщик зависит от цепочки специализированных производителей компонентов. Увеличить выпуск на 30 процентов за год означает, что эти поставщики тоже должны масштабироваться, а это не всегда возможно в те же сроки.
Для мировых производителей чипов посыл таков: самые передовые производственные мощности останутся в дефиците на годы. Компании, забронировавшие заказы заранее, получат преимущество; остальным, возможно, придётся ждать. Готовность ASML обсуждать квоты на 2029 и 2030 годы говорит о том, что компания ожидает сильного спроса далеко за пределами текущего инвестиционного цикла.
Следующий сигнал, за которым стоит следить, — превысит ли рост мощностей ASML в 2027 году 30 процентов и последуют ли Canon и Nikon со своими целями. Если все три одновременно поднимут планку, это подтвердит, что вызванное ИИ наращивание чипового производства имеет больше запаса хода, чем уже показывают текущие портфели заказов.