Los gigantes de la litografía se expanden mientras los fabricantes de chips reservan máquinas con años de antelación
La maquinaria que imprime los chips más avanzados del mundo se reserva con años de antelación. ASML, la empresa neerlandesa que domina el mercado de la litografía ultravioleta extrema (EUV), señaló en su último informe trimestral que las reservas de clientes para equipos de 2027 y 2028 ya superan sus planes de expansión actuales. Según la compañía, algunos clientes principales han empezado a preguntar por cuotas de suministro para 2029 y 2030.
ASML prevé elevar un 30 % la capacidad de dos líneas de producto principales —la EUV de baja apertura numérica y la litografía DUV de inmersión— el próximo año, y estudia si el incremento de 2027 puede superar esa cifra. La empresa también ha concluido una nueva ronda de negociaciones de precios con todos sus grandes clientes, señal de que la demanda es lo bastante fuerte para respaldar condiciones más firmes.
La presión no se limita a un solo proveedor. Canon y Nikon, de Japón, que fabrican distintas clases de equipos de litografía, también están ampliando su capacidad, y las tres compañías juntas concentran la mayor parte del mercado mundial de las máquinas que determinan hasta qué punto pueden reducirse las dimensiones de un chip. Cuando los principales proveedores amplían capacidad a la vez, suele significar que las carteras de pedidos están llenas, y no que el sector espere un repunte repentino de la demanda.
El auge se remonta a la IA. Los centros de datos construidos para entrenar y ejecutar modelos de lenguaje de gran tamaño necesitan enormes cantidades de memoria de gran ancho de banda y chips lógicos avanzados, y ambos requieren litografía de vanguardia. Los fabricantes de memoria y las fundiciones se han apresurado a asegurar herramientas antes que sus rivales, lo que convierte las reservas de equipos en un activo estratégico.
Para China, el panorama es más complicado. Los controles a la exportación han limitado el acceso a las máquinas EUV más avanzadas, lo que ha empujado a las empresas nacionales a desarrollar sus propias alternativas. Yu Chengdong, alto directivo de Huawei, ha afirmado anteriormente que el equipo EUV de fabricación nacional es un objetivo realista, aunque no dio plazos. La industria china de chips ha avanzado en la producción de nodos maduros, pero la brecha en la vanguardia sigue siendo amplia.
La expansión de equipos también tiene una larga cola. Una máquina de litografía no es un producto único, sino un sistema de lentes, fuentes de luz, etapas de precisión y software, y cada proveedor depende de una cadena de fabricantes de componentes especializados. Aumentar la producción un 30 % en un año implica que esos proveedores también deben escalar, algo que no siempre es posible al mismo ritmo.
Para los fabricantes de chips globales, el mensaje es que la capacidad de fabricación más avanzada seguirá siendo escasa durante años. Las empresas que aseguraron pedidos a tiempo tendrán ventaja; las que no lo hicieron pueden encontrarse esperando. La disposición de ASML a hablar de cuotas para 2029 y 2030 sugiere que la compañía espera que la demanda se mantenga fuerte mucho más allá del ciclo de inversión actual.
La próxima señal a seguir es si el aumento de capacidad de ASML para 2027 supera el 30 % y si Canon y Nikon presentan sus propios objetivos. Si las tres elevan sus metas a la vez, confirmará que el despliegue de chips impulsado por la IA tiene más recorrido del que ya muestran las carteras de pedidos actuales.