Chipaandelen schieten omhoog nu vraag naar AI-hardware Nasdaq opstuwt
Amerikaanse halfgeleideraandelen maakten dinsdag een brede rally door, waarbij de Philadelphia Semiconductor Index 4% steeg en hielp de technologiezware Nasdaq Composite naar een winst van 1,18% te tillen. De S&P 500 steeg 0,6% terwijl de Dow Jones Industrial Average slechts 0,03% toevoegde, een splitsing die onderstreepte hoeveel van het momentum van de dag van chip- en hardwarenamen kwam in plaats van de bredere markt.
Advanced Micro Devices leidde de grote chipfabrikanten met een stijging van 6,03%, terwijl Broadcom 4,61% steeg, Intel 4,05% won, Micron 3,52% toevoegde en Qualcomm 2,02% steeg. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. en ASML, twee van de belangrijkste leveranciers van apparatuur en foundry in de sector, stegen elk meer dan 3%. Nvidia, het grootste chipbedrijf naar marktwaarde, bleef achter bij de groep met een winst van 1,13% maar droeg toch bij aan de positieve toon van de sessie.
De kracht strekte zich uit tot leveranciers van opslag en optische communicatie, de minder glamoureuze hoeken van de AI-toeleveringsketen. Western Digital steeg meer dan 6%, terwijl Seagate Technology en SanDisk elk meer dan 3% wonnen. Lumentum steeg meer dan 5%, Coherent meer dan 6% en Marvell Technology meer dan 4%. Die bedrijven maken de geheugen- en optische componenten die zich in datacenters bevinden die zware AI-workloads verwerken, en hun bewegingen suggereerden dat beleggers verder keken dan de bekende chipnamen.
Oracle was een ander focuspunt. Het bedrijfssoftwarebedrijf steeg 3,56% nadat het partnerschappen had uitgebreid met Google, Intel en Nvidia. De winst van 3,6% van Intel kwam op dezelfde dag. Cerebras, de AI-chipstartup die met Nvidia concurreert in gespecialiseerde processors, sprong meer dan 10%, waarmee een reeks enthousiasme werd verlengd voor bedrijven die zich rond AI-computing positioneren.
De rally bleef niet beperkt tot halfgeleiders. Ook zonne-aandelen trokken kopers. Daqo New Energy steeg 8,3% en Canadian Solar won 9,2%, terwijl JinkoSolar 1,9% toevoegde. De bewegingen kwamen samen met een bescheiden hogere slotkoers voor de Nasdaq Golden Dragon China Index, die op basis van eerste cijfers 0,1% lager eindigde, een teken dat het kopen in Amerikaanse technologie zich niet gelijkmatig vertaalde naar Chinese noteringen die in New York worden verhandeld.
Onder individuele Chinese ADR’s was het beeld gemengd. Vianet Group daalde 3,9%, NetEase verloor 3,6% en Hesai zakte 2,6%. Alibaba sloot ongeveer vlak, terwijl Pinduoduo 0,3% toevoegde, Baidu 0,5% steeg, JD.com 1,3% won, Xpeng 1,6% steeg en JinkoSolar 1,9% toevoegde. De Livermore China ADR Leaders Index, een maatstaf voor prominente Chinese bedrijven die in de VS genoteerd zijn, sloot 0,93% hoger, met Akso Health 11,02% hoger, Brain Regeneration Technology 9,62% hoger en Silicon Motion Technology 7,99% hoger.
De boodschap van de sessie was dat uitgaven aan AI-infrastructuur het dominante thema blijft voor aandelenbeleggers, zelfs nu vragen rondgaan over hoe lang de cyclus kan duren. Wanneer geheugenfabrikanten, optische leveranciers en chipontwerpers allemaal samen stijgen, weerspiegelt dat meestal verwachtingen over toekomstige datacenteruitbreiding in plaats van vraag van consumenten op korte termijn. Het feit dat kleinere namen zoals Cerebras en de opslagspecialisten Nvidia overtroffen, suggereert dat geld roteert naar tweedelijns begunstigden van dezelfde trend.
Voor wereldwijde lezers gaat de les minder over één bedrijf dan over de eetlust van de markt voor hardware die AI aandrijft. Die eetlust is dit jaar volatiel geweest, met scherpe verkopen gevolgd door snelle herstellen. De brede vooruitgang van dinsdag, die chips, opslag, optica en zonne-energie omvatte, toonde beleggers die bereid zijn het ecosysteem te kopen in plaats van alleen de leider. Of dat vertrouwen standhoudt, hangt af van de volgende ronde resultaten en of bestellingen voor AI-apparatuur de optimisme bijhouden dat nu in deze aandelen is ingeprijsd.