Las acciones de chips se disparan mientras la demanda de hardware de IA impulsa al Nasdaq
Las acciones de semiconductores estadounidenses protagonizaron el martes un amplio rally, con el Índice de Semiconductores de Filadelfia subiendo un 4% y contribuyendo a que el Nasdaq Composite, de fuerte componente tecnológico, ganara un 1,18%. El S&P 500 subió un 0,6%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones apenas avanzó un 0,03%, una divergencia que subrayó hasta qué punto el impulso de la jornada provino de los valores de chips y hardware y no del mercado en general.
Advanced Micro Devices lideró a los grandes fabricantes de chips con un avance del 6,03%, mientras que Broadcom subió un 4,61%, Intel ganó un 4,05%, Micron sumó un 3,52% y Qualcomm se anotó un 2,02%. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. y ASML, dos de los principales proveedores de equipos y fundición del sector, subieron más del 3% cada uno. Nvidia, la mayor empresa de chips por capitalización bursátil, se quedó rezagada con una ganancia del 1,13%, pero aun así contribuyó al tono positivo de la sesión.
La fortaleza se extendió a los proveedores de almacenamiento y comunicaciones ópticas, los rincones menos glamurosos de la cadena de suministro de la IA. Western Digital subió más del 6%, mientras que Seagate Technology y SanDisk ganaron más del 3% cada uno. Lumentum avanzó más del 5%, Coherent más del 6% y Marvell Technology más del 4%. Estas empresas fabrican los componentes de memoria y ópticos que se integran en los centros de datos que manejan cargas de trabajo intensivas de IA, y sus movimientos sugirieron que los inversores miraban más allá de los nombres más destacados del sector de chips.
Oracle fue otro punto focal. La empresa de software empresarial subió un 3,56% tras ampliar sus alianzas con Google, Intel y Nvidia. La ganancia del 3,6% de Intel se produjo el mismo día. Cerebras, la startup de chips de IA que compite con Nvidia en procesadores especializados, saltó más del 10%, prolongando una racha de entusiasmo por las empresas que se posicionan en torno a la computación de IA.
El rally no se limitó a los semiconductores. Los valores solares también atrajeron compradores. Daqo New Energy subió un 8,3% y Canadian Solar ganó un 9,2%, mientras que JinkoSolar sumó un 1,9%. Los movimientos se produjeron junto a un cierre ligeramente superior del Nasdaq Golden Dragon China Index, que terminó con una caída del 0,1% en una base inicial, una señal de que las compras en tecnología estadounidense no se tradujeron de manera uniforme en los valores chinos que cotizan en Nueva York.
Entre los ADR chinos individuales, el panorama fue mixto. Vianet Group cayó un 3,9%, NetEase perdió un 3,6% y Hesai bajó un 2,6%. Alibaba cerró prácticamente plano, mientras que Pinduoduo sumó un 0,3%, Baidu subió un 0,5%, JD.com ganó un 1,3%, Xpeng subió un 1,6% y JinkoSolar sumó un 1,9%. El Livermore China ADR Leaders Index, un indicador de las principales empresas chinas que cotizan en EE. UU., cerró con una subida del 0,93%, con Akso Health up 11,02%, Brain Regeneration Technology up 9,62% y Silicon Motion Technology up 7,99%.
El mensaje de la sesión fue que el gasto en infraestructura de IA sigue siendo el tema dominante para los inversores en renta variable, incluso mientras abundan las preguntas sobre cuánto puede durar el ciclo. Cuando los fabricantes de memoria, los proveedores ópticos y los diseñadores de chips suben todos juntos, normalmente refleja expectativas sobre la futura expansión de los centros de datos más que la demanda de los consumidores a corto plazo. El hecho de que nombres más pequeños como Cerebras y los especialistas en almacenamiento superaran a Nvidia sugiere que el dinero está rotando hacia los beneficiarios de segundo orden de la misma tendencia.
Para los lectores globales, la conclusión tiene menos que ver con una empresa en particular que con el apetito del mercado por el hardware que impulsa la IA. Ese apetito ha sido volátil este año, con fuertes ventas seguidas de rápidas recuperaciones. El amplio avance del martes, que abarcó chips, almacenamiento, óptica y solar, mostró a los inversores dispuestos a comprar el ecosistema y no solo al líder. Si esa confianza se mantiene dependerá de la próxima ronda de resultados y de si los pedidos de equipos de IA mantienen el ritmo del optimismo ahora descontado en estas acciones.