Ações de chips disparam com demanda por hardware de IA impulsionando o Nasdaq
As ações de semicondutores dos EUA protagonizaram um amplo rali na terça-feira, com o Índice de Semicondutores da Filadélfia subindo 4% e ajudando a impulsionar o Nasdaq Composite, de forte peso tecnológico, a um ganho de 1,18%. O S&P 500 subiu 0,6%, enquanto o Dow Jones Industrial Average avançou apenas 0,03%, uma divergência que evidenciou o quanto o ímpeto do dia veio de papéis de chips e hardware, e não do mercado em geral.
A Advanced Micro Devices liderou as grandes fabricantes de chips com alta de 6,03%, enquanto a Broadcom subiu 4,61%, a Intel ganhou 4,05%, a Micron somou 3,52% e a Qualcomm avançou 2,02%. A Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. e a ASML, dois dos principais fornecedores de equipamentos e fundição do setor, subiram mais de 3% cada. A Nvidia, maior empresa de chips por valor de mercado, ficou atrás do grupo com ganho de 1,13%, mas ainda assim contribuiu para o tom positivo da sessão.
A força se estendeu aos fornecedores de armazenamento e comunicações ópticas, os cantos menos glamourosos da cadeia de suprimentos de IA. A Western Digital subiu mais de 6%, enquanto Seagate Technology e SanDisk ganharam mais de 3% cada. A Lumentum avançou mais de 5%, a Coherent mais de 6% e a Marvell Technology mais de 4%. Essas empresas fabricam os componentes de memória e ópticos que equipam os data centers que processam cargas pesadas de IA, e seus movimentos sugeriram que os investidores estavam olhando além dos grandes nomes de chips.
A Oracle foi outro ponto focal. A empresa de software corporativo subiu 3,56% após ampliar parcerias com Google, Intel e Nvidia. A alta de 3,6% da Intel ocorreu no mesmo dia. A Cerebras, startup de chips de IA que compete com a Nvidia em processadores especializados, saltou mais de 10%, prolongando uma onda de entusiasmo por empresas que se posicionam em torno da computação de IA.
O rali não se limitou aos semicondutores. Os papéis solares também atraíram compradores. A Daqo New Energy subiu 8,3% e a Canadian Solar ganhou 9,2%, enquanto a JinkoSolar somou 1,9%. Os movimentos vieram junto com um fechamento ligeiramente maior do Nasdaq Golden Dragon China Index, que terminou em queda de 0,1% em base inicial, sinal de que as compras em tecnologia americana não se traduziram de forma uniforme nos papéis chineses negociados em Nova York.
Entre os ADRs chineses individuais, o quadro foi misto. A Vianet Group caiu 3,9%, a NetEase perdeu 3,6% e a Hesai recuou 2,6%. A Alibaba fechou praticamente estável, enquanto Pinduoduo somou 0,3%, Baidu subiu 0,5%, JD.com ganhou 1,3%, Xpeng subiu 1,6% e JinkoSolar somou 1,9%. O Livermore China ADR Leaders Index, termômetro das principais empresas chinesas listadas nos EUA, fechou em alta de 0,93%, com Akso Health up 11,02%, Brain Regeneration Technology up 9,62% e Silicon Motion Technology up 7,99%.
A mensagem da sessão foi que os gastos com infraestrutura de IA continuam sendo o tema dominante para os investidores em ações, mesmo com dúvidas sobre quanto tempo o ciclo pode durar. Quando fabricantes de memória, fornecedores ópticos e designers de chips sobem juntos, isso normalmente reflete expectativas sobre a futura expansão de data centers, e não a demanda do consumidor no curto prazo. O fato de nomes menores como Cerebras e os especialistas em armazenamento superarem a Nvidia sugere que o dinheiro está migrando para beneficiários de segunda ordem da mesma tendência.
Para leitores globais, a conclusão tem menos a ver com uma empresa específica do que com o apetite do mercado por hardware que impulsiona a IA. Esse apetite tem sido volátil neste ano, com fortes vendas seguidas de rápidas recuperações. O amplo avanço de terça-feira, abrangendo chips, armazenamento, óptica e solar, mostrou investidores dispostos a comprar o ecossistema, e não apenas o líder. Se essa confiança se sustentará dependerá da próxima rodada de resultados e de os pedidos de equipamentos de IA acompanharem o otimismo já precificado nessas ações.