Акции чипмейкеров взлетели на фоне спроса на оборудование для ИИ, подтолкнув Nasdaq вверх

Во вторник американские полупроводниковые акции продемонстрировали широкий рост: Филадельфийский индекс полупроводников прибавил 4%, что помогло Nasdaq Composite, насыщенному технологическими компаниями, подняться на 1,18%. S&P 500 вырос на 0,6%, тогда как промышленный индекс Dow Jones прибавил лишь 0,03%, что подчеркнуло, насколько импульс дня был обеспечен чипмейкерами и производителями оборудования, а не широким рынком.

Среди крупных производителей чипов лидировала Advanced Micro Devices с ростом на 6,03%, Broadcom поднялась на 4,61%, Intel — на 4,05%, Micron — на 3,52%, Qualcomm — на 2,02%. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и ASML, два ключевых поставщика оборудования и услуг по производству чипов, выросли более чем на 3% каждая. Nvidia, крупнейшая по рыночной стоимости чиповая компания, отстала от группы с ростом на 1,13%, но все же поддержала позитивный настрой сессии.

Рост распространился на поставщиков решений для хранения данных и оптических коммуникаций — менее заметные сегменты цепочки поставок для ИИ. Western Digital подорожала более чем на 6%, Seagate Technology и SanDisk прибавили более 3% каждая. Lumentum выросла более чем на 5%, Coherent — более чем на 6%, Marvell Technology — более чем на 4%. Эти компании производят компоненты памяти и оптики, используемые в дата-центрах, обрабатывающих тяжелые рабочие нагрузки ИИ, и их динамика говорит о том, что инвесторы смотрят за пределы самых известных чиповых имен.

Еще одним центром внимания стала Oracle. Компания по разработке корпоративного ПО выросла на 3,56% после расширения партнерств с Google, Intel и Nvidia. Рост акций Intel на 3,6% пришелся на тот же день. Cerebras, стартап по производству чипов для ИИ, конкурирующий с Nvidia в сегменте специализированных процессоров, взлетел более чем на 10%, продолжив волну энтузиазма вокруг компаний, ориентированных на вычисления для ИИ.

Ралли не ограничилось полупроводниками. Покупатели также обратили внимание на солнечную энергетику. Daqo New Energy выросла на 8,3%, Canadian Solar — на 9,2%, JinkoSolar прибавила 1,9%. Эти движения совпали с умеренным ростом закрытия индекса Nasdaq Golden Dragon China Index, который по предварительным данным завершил день снижением на 0,1%, что свидетельствует о том, что покупки в американском технологическом секторе не равномерно отразились на китайских бумагах, торгуемых в Нью-Йорке.

Среди отдельных китайских ADR картина была смешанной. Vianet Group упала на 3,9%, NetEase потеряла 3,6%, Hesai снизилась на 2,6%. Alibaba закрылась примерно на уровне предыдущего дня, Pinduoduo прибавила 0,3%, Baidu выросла на 0,5%, JD.com — на 1,3%, Xpeng — на 1,6%, JinkoSolar — на 1,9%. Индекс Livermore China ADR Leaders Index, отражающий динамику крупных китайских компаний, зарегистрированных в США, закрылся ростом на 0,93%, при этом Akso Health поднялась на 11,02%, Brain Regeneration Technology — на 9,62%, Silicon Motion Technology — на 7,99%.

Главный вывод сессии: расходы на инфраструктуру ИИ остаются доминирующей темой для инвесторов в акции, даже несмотря на вопросы о том, как долго может продлиться этот цикл. Когда производители памяти, поставщики оптики и разработчики чипов растут одновременно, это обычно отражает ожидания будущего строительства дата-центров, а не текущий потребительский спрос. Тот факт, что такие менее крупные компании, как Cerebras и специалисты по хранению данных, опередили Nvidia, говорит о перетоке средств во второстепенных бенефициаров той же тенденции.

Для глобальных читателей главное не в какой-то отдельной компании, а в аппетите рынка к оборудованию, обеспечивающему работу ИИ. В этом году этот аппетит был волатильным: резкие распродажи сменялись быстрым восстановлением. Широкий рост во вторник, охвативший чипы, хранение данных, оптику и солнечную энергетику, показал, что инвесторы готовы покупать всю экосистему, а не только лидера. Сохранится ли эта уверенность, будет зависеть от следующего сезона отчетности и от того, будут ли заказы на оборудование для ИИ соответствовать оптимизму, уже заложенному в эти акции.