Fornecedores chineses de condução inteligente descobrem que mais contratos significam margens menores
A indústria chinesa de condução assistida tem um paradoxo no centro: quanto mais carros saem de fábrica com sistemas de condução inteligente, mais difícil parece ser para as empresas que fornecem essa tecnologia ganhar dinheiro. Um relatório sobre o setor, construído em torno da experiência de produção da fornecedora Tianzhu Vision, descreve um mercado em que os contratos com as montadoras se multiplicam enquanto as margens dos fornecedores seguem sob pressão.
A primeira força é o preço. As montadoras chinesas passaram os últimos anos em uma guerra de preços brutal e repassaram boa parte dessa pressão para a cadeia de suprimentos. Um sistema de condução inteligente que antes rendia um prêmio saudável agora costuma ser negociado como um item de custo comum, com as montadoras exigindo preços unitários menores em troca do volume de um programa de produção. Ganhar um contrato já não é o mesmo que ganhar um contrato lucrativo.
A segunda força é o formato dos próprios acordos. Uma nomeação de produção, o termo do setor para quando uma montadora escolhe um fornecedor para um modelo específico, é um marco, mas não uma garantia. Os volumes dependem de como o carro final vende, e um modelo que fica abaixo das metas pode deixar o fornecedor com custos de engenharia que talvez nunca recupere. Fornecedores que investem pesado em desenvolvimento sob medida para cada cliente carregam esse risco no balanço.
A terceira força é a concorrência por cima e por baixo. As grandes montadoras desenvolvem cada vez mais seu próprio software de condução inteligente, enquanto a Huawei e outros gigantes de tecnologia oferecem sistemas completos que montadoras menores podem adotar sem desenvolver os seus. Isso comprime o espaço dos fornecedores independentes no meio, que precisam provar que agregam algo que a montadora não consegue fazer facilmente sozinha.
A resposta da Tianzhu Vision tem sido continuar impulsionando a escala de produção e ampliar a gama de veículos atendidos por seus sistemas. É uma estratégia comum nesse mercado: diluir custos fixos em mais programas e torcer para que o volume acabe superando os cortes de preço. É uma aposta de que os vencedores serão os fornecedores que sobreviverem tempo suficiente para o mercado se consolidar.
Para o leitor internacional, a lição é que o boom do carro inteligente na China não é automaticamente um boom para todas as empresas da cadeia. O mercado de veículos elétricos do país é o maior do mundo, e a condução assistida virou argumento de venda padrão até em modelos de preço médio. Mas o valor criado por essa mudança é capturado de forma desigual, com as montadoras e um punhado de grandes plataformas de tecnologia concentrando boa parte do poder de barganha.
A próxima fase provavelmente será decidida pela consolidação e pelo software. Fornecedores capazes de vender serviços recorrentes, atualizações remotas e recursos baseados em dados podem encontrar receita mais estável do que os que só vendem hardware por carro. Quem não conseguir pode continuar ganhando contratos enquanto vê suas margens encolherem. Os números de produção vão seguir subindo; a questão é quem recebe.