चीन की '0-युआन फोन' योजनाएं ऑपरेटरों द्वारा हैंडसेट फाइनेंसिंग पर पुनर्विचार के बीच रोकी गईं

कई वर्षों तक, चीन के किसी टेलीकॉम स्टोर में जाने पर एक परिचित पेशकश मिलती थी: आज ही नया स्मार्टफोन घर ले जाएं, अग्रिम कुछ न दें, और बस एक मासिक प्लान के लिए प्रतिबद्ध हो जाएं। ‘0-युआन फोन’ के रूप में व्यापक रूप से प्रचारित यह ऑफर डिवाइस की खरीद को मोबाइल अनुबंध में लिपटे एक वित्तीय उत्पाद में बदल देता था। अब वह मॉडल रुकता हुआ प्रतीत होता है।

सितंबर के अंत में चीनी मीडिया रिपोर्टों के अनुसार, देश के तीन प्रमुख ऑपरेटरों — चाइना मोबाइल, चाइना टेलीकॉम और चाइना यूनिकॉम — द्वारा संचालित उपभोक्ता वित्त किस्त कार्यक्रमों ने नए आवेदन स्वीकार करना बंद कर दिया है। शामिल ब्रांडों के नाम हेबाओ क्रेडिट पे, चेंगफेनकी और वोफेनकी जैसे थे, जिनमें से प्रत्येक किसी ऑपरेटर के मोबाइल बिलिंग संबंध से जुड़ा था। कथित तौर पर मौजूदा अनुबंध जारी हैं, लेकिन नए पंजीकरण निलंबित कर दिए गए हैं।

कार्यप्रणाली सीधी थी। हैंडसेट के लिए कई हज़ार युआन देने के बजाय, ग्राहक एक बहुवर्षीय सेवा समझौते पर हस्ताक्षर करता था। एक वित्तीय साझेदार डिवाइस की लागत वहन करता था, और ग्राहक इसे मासिक बिलों के माध्यम से चुकाता था, कभी-कभी शून्य ब्याज पर। ऑपरेटरों के लिए यह ग्राहक-प्रतिधारण का साधन था। फोन निर्माताओं के लिए यह एक वितरण चैनल था जो प्रीमियम डिवाइसों को किफायती महसूस कराता था। ऋणदाताओं के लिए यह अंतर्निहित पुनर्भुगतान चैनल वाला उपभोक्ता ऋण था।

यह व्यवस्था मध्य-श्रेणी के बाजार में सबसे अच्छी तरह काम करती थी, जहां महीने में कुछ सौ युआन प्रबंधनीय लगता है। बिक्री कर्मचारी फोन और प्लान को एक ही खरीद के रूप में पेश कर सकते थे, और ग्राहक इसे शायद ही कभी उधार लेने के रूप में सोचते थे। समय के साथ, यह प्रथा फ्लैगशिप स्टोरों से लेकर छोटे शहरों के छोटे खुदरा काउंटरों तक फैल गई, और हैंडसेट के अलमारियों से निकलने के तरीके का एक नियमित हिस्सा बन गई।

इस सुविधा में जोखिम भी था। फोन बिक्री से जुड़ा उपभोक्ता वित्त चीन में शिकायतों का एक आवर्ती स्रोत रहा है, जो अस्पष्ट ब्याज शर्तों से लेकर जल्दी समाप्ति शुल्क पर विवादों तक फैला है। नियामकों ने उपभोक्ता ऋण पर नियमों को बार-बार कड़ा किया है, जिससे प्लेटफ़ॉर्मों को वास्तविक उधार लागत का खुलासा करने और यह सत्यापित करने के लिए प्रेरित किया गया कि ग्राहक वास्तव में चुका सकते हैं। जब ऋण मानक कठोर होते हैं, तो आसान मंजूरी पर बना व्यवसाय तेजी से सिकुड़ जाता है।

समय हैंडसेट उद्योग के लिए अटपटा है। चीन का स्मार्टफोन बाजार परिपक्व है, जहां अधिकांश खरीदार अपना पहला फोन खरीदने के बजाय डिवाइस बदल रहे हैं। प्रीमियम मॉडल अब कई शहरी श्रमिकों के लिए एक महीने के वेतन जितने महंगे हैं, और ट्रेड-इन कार्यक्रम एक प्रमुख बिक्री बिंदु बन गए हैं। यदि किस्त वित्तपोषण प्राप्त करना कठिन हो जाता है, तो उस मांग का कुछ हिस्सा गायब होने के बजाय बस देर से आ सकता है।

विश्लेषकों ने इस रोक को स्थायी प्रतिबंध के रूप में पढ़ने के खिलाफ चेतावनी दी है। ऑपरेटर वित्तपोषण कार्यक्रम पहले भी समायोजित किए गए हैं, और वर्तमान कदम रणनीतिक निकास के बजाय अनुपालन समीक्षा को दर्शा सकता है। न ऑपरेटरों ने और न ही नियामकों ने विस्तृत सार्वजनिक स्पष्टीकरण जारी किया है, जिससे कार्यक्रमों के संशोधित, अधिक कड़ी निगरानी वाले रूप में लौटने की गुंजाइश बनी हुई है।

यह प्रकरण जो उजागर करता है वह यह है कि उपभोक्ता ऋण चीन की गैजेट अर्थव्यवस्था में कितनी गहराई से बुना हुआ है। एक फोन अब अलमारी पर रखा सिर्फ एक उत्पाद नहीं है; यह हार्डवेयर, नेटवर्क सेवा और मासिक भुगतानों का एक बंडल है। जब उस बंडल का एक धागा खींचा जाता है, तो पूरा पैकेज बदल जाता है। वैश्विक पर्यवेक्षकों के लिए, यह एक अनुस्मारक है कि चीन का डिवाइस बाजार इंजीनियरिंग से उतना ही वित्तीय इंजीनियरिंग से भी आकार लेता है।