ビザ、中国国内でのカード決済承認を取得

ビザは長年、中国のカード市場を外から眺めてきた。10月13日、状況は変わった。中国人民銀行がライセンス記録を更新し、Visa Information Technology (Beijing) Co. が国内で銀行カード決済機関を準備することを承認されたことが明らかになった。この決定は、同社の最高経営責任者ライアン・マキナーニー氏が5月に同じ日に商務大臣の王文濤氏と中央銀行総裁の潘功勝氏と会談してから5か月も経たないうちに下された。長い待機に慣れていた多くの観測者を驚かせる速さだった。

これがなぜ重要かを理解するには、仕組みを知るのが役立つ。カードをスワイプすると、決済ネットワークが中間に位置し、カードを発行した銀行と加盟店の銀行の間で資金を移動させる。中国では、そのネットワークは2002年に設立されたユニオンペイであり、その歴史の大半において事実上唯一の国内プレーヤーだった。外国のネットワークは中国人旅行者の海外取引を処理できたが、国内で行われる日常的な支出はできなかった。ビザの承認は、その国内トラフィックを巡る競争への一歩だ。

しかし、その賞品は見出しが示唆するよりも小さい。中国はすでに地球上で最も進んだモバイル決済市場の一つだ。何百万人もの買い物客にとって、支払いとはWeChat PayやAlipayでQRコードをスキャンすることで、プラスチックカードをタップすることではない。カードの利用は主に高齢の消費者、出張者、越境ショッパーの間で生き残っている。そのため、ビザは依存する行動が静かに縮小している市場の一部を追いかけている。

経済性も同様に厳しい。中国の国内カード手数料は米国や欧州よりもはるかに低く上限が設けられているため、取引あたりの収益は控えめだ。儲けるには、ネットワークは膨大な量を必要とする。そしてその量を築くには、銀行に共同ブランドカードを発行させ、加盟店にそれを受け入れさせ、消費者に関心を持たせる必要がある。これらの各ステップには時間と費用がかかり、既存企業が簡単に譲ることはめったにない。

ビザだけが試みている外国ネットワークではない。マスターカードは2023年に中国国内取引の決済承認を独自に取得しており、その経験は冷静なベンチマークを提供する。規制上の許可はスタートラインであり、ゴールではない。これらのネットワークのいずれかが意味のある国内取引量を処理するまでには、何年もの準備、技術統合、パートナー交渉が待っている。

しかし、タイミングは偶然ではない。北京は近年、外国金融機関を歓迎する姿勢を示しており、経済が厳しい時期を乗り越える中で国際資本の関与を維持するための広範な取り組みの一環だ。このような承認はその姿勢の具体的な証拠であり、商業的な見返りがゆっくりとしか得られなくても、中国へのコミットメントを検討するグローバル企業にとって、そのメッセージは市場自体とほぼ同じくらい重要だ。

一般の中国消費者にとって、一夜にして変わることはほとんどない。彼らの財布はすでにデジタル化され、習慣は定着している。しかしビザにとって、この承認は長年求めてきたものを意味する。世界第2位の経済大国での席だ。その席を利益に変えられるかどうかは、今後数年間が答える問いであり、初期の兆候は道のりが長く、高くつき、混雑していることを示唆している。

したがって、本当の話は中国の決済市場の突然の開放ではなく、ゆっくりとした慎重な開放だ。ビザはライセンスを手に入れた。今、より難しい部分が始まる。モバイルファーストの国に、カードネットワークがまだ提供できるものがあると説得することだ。