Un ampio rally dei titoli dei semiconduttori ha spinto l'indice Philadelphia Semiconductor su del 4% e il Nasdaq dell'1,18%, con i titoli della memoria e delle comunicazioni ottiche in testa. La mossa è arrivata mentre Oracle ampliava le partnership con Google, Intel e Nvidia, e anche i titoli solari sono balzati.
Netflix ha registrato ricavi trimestrali di 12,9 miliardi di dollari, in crescita del 12%, e un margine operativo del 34,6%, ma il titolo ha perso terreno dopo la chiusura per una guidance deludente. La prossima mossa del gigante dello streaming assomiglia sempre più al pacchetto via cavo che un tempo aveva sconvolto.
Le emissioni di obbligazioni investment-grade statunitensi raggiungeranno quest'anno 1,76 trilioni di dollari, superando il record pandemico del 2020, poiché le aziende si indebitano pesantemente per finanziare la spesa in IA. Citadel Securities avverte che il mercato ha poco margine di errore se tali esborsi non genereranno rendimenti.
Citadel Securities avverte che l'enorme scala degli investimenti in AI lascia ai mercati quasi nessun spazio per una delusione, mentre Goldman Sachs afferma che gli hedge fund hanno scaricato i titoli tecnologici al ritmo più rapido in due anni.
Il costo del debito pubblico americano a 30 anni è salito al 5,69%, il livello più alto dal 2002, mentre il Nasdaq ha segnato un nuovo record intraday. La divergenza racconta una storia semplice: gli investitori vogliono un compenso per il rischio a lungo termine, non un rifiuto della crescita.
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