OpenAI thông báo với nhà đầu tư doanh thu hàng năm gần 50 tỷ USD, không phải 70 tỷ USD
OpenAI đã âm thầm thiết lập lại kỳ vọng về quy mô của chính mình. Theo các tài liệu tài chính được trình bày cho nhà đầu tư và được Financial Times đưa tin, công ty tiết lộ rằng doanh thu hàng năm của họ đang tiến gần 50 tỷ USD vào cuối tháng 9 — thấp hơn khoảng 20 tỷ USD so với con số đã lan truyền trên các báo cáo truyền thông chỉ vài tuần trước đó.
Khoảng cách này không phải là sự chậm lại đột ngột. Những người am hiểu vấn đề cho biết nó xuất phát từ cách hai phòng thí nghiệm AI hàng đầu tính tiền của họ. Anthropic bao gồm doanh số tạo ra thông qua các đối tác đám mây như AWS và Google Cloud trong dòng doanh thu của mình. OpenAI thì không, vì những thỏa thuận đó hoạt động khác trên sổ sách của họ. Khi nhà đầu tư cố gắng so sánh trực tiếp hai công ty, họ lại so sánh hai định nghĩa doanh thu khác nhau. Con số thấp hơn là con số mà chính OpenAI đứng sau.
Ngay cả ở mức 50 tỷ USD, quy mô này vẫn đáng chú ý đối với một công ty ít được biết đến bên ngoài giới công nghệ vài năm trước. Nó cũng cho thấy ngành AI đã nhanh chóng trở thành một doanh nghiệp với ngân sách thực, cơ sở hạ tầng thực và nhà đầu tư thực, thay vì một dự án nghiên cứu kèm bản demo. Doanh thu hàng năm chỉ đơn giản là tốc độ của tháng gần nhất nhân lên trong một năm, vì vậy nó là một ảnh chụp nhanh chứ không phải sự đảm bảo — một sự khác biệt quan trọng khi tăng trưởng nhanh đến vậy.
Việc tiết lộ này đến vào một ngày thị trường rung lắc. Chỉ số Nasdaq Composite giảm hơn 1 phần trăm, và Chỉ số Bán dẫn Philadelphia giảm khoảng 3 phần trăm, với Intel, Marvell, Micron và AMD đều giảm mạnh. Nvidia, công ty có giá trị nhất trong ngành và là nhà cung cấp chính các chip đào tạo và vận hành mô hình AI, giảm khoảng 2 phần trăm. Khi người mua sức mạnh tính toán lớn nhất của thị trường điều chỉnh con số của chính mình, các công ty bán phần cứng cho họ cảm nhận được chấn động đầu tiên.
Thời điểm này cũng khó xử vì một lý do khác. Chi tiêu cho cơ sở hạ tầng AI hiện là một trong những động lực chính của nhu cầu toàn cầu đối với chip tiên tiến, xây dựng trung tâm dữ liệu và điện năng. Ví dụ, Oracle đã khám phá những cách bất thường để cung cấp năng lượng cho trung tâm dữ liệu của mình trong khi đường ống khí đốt bị trì hoãn, bao gồm vận chuyển khí tự nhiên trực tiếp đến các trang trại máy chủ — một chiến lược họ đã sử dụng gần Salt Lake City và ở Texas. Những biện pháp như vậy nhấn mạnh mức độ gắn bó chặt chẽ giữa vận mệnh của các công ty phần mềm và nhà cung cấp năng lượng.
Đối với độc giả toàn cầu, bài học ít liên quan đến việc ghi sổ của một công ty mà là về mức độ non trẻ của ngành này. Các định nghĩa doanh thu chưa được chuẩn hóa, quan hệ đối tác làm mờ ranh giới giữa doanh số của chính công ty và doanh số của đối tác, và nhà đầu tư đang học cách đọc những dòng chữ nhỏ trong thời gian thực. Sự khác biệt 20 tỷ USD giữa hai mô tả về cùng một doanh nghiệp là lời nhắc nhở rằng trong AI, các con số vẫn đang được viết.
OpenAI chưa bình luận công khai về các tài liệu. Điều rõ ràng là công ty vẫn là một trong những doanh nghiệp tư nhân lớn nhất thế giới theo tốc độ doanh thu, và việc tiết lộ của họ giờ đây tác động đến thị trường vượt xa ngành của chính họ. Vài quý tới sẽ cho thấy liệu con số 50 tỷ USD là một khoảng dừng trong câu chuyện hay một mức cơ sở mới.